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2009 年4月6日买: 赤峰毫州矿业有限公司: USD110M 其中: USD30M Cash + USD2.0x40M share=80M.
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矿情况: 储量 共: 30,985 吨钼，若1500吨/年 约: 20 年。
钼的 Grade: 0.40% 。 年处理钼矿:435,000 吨，产量: 2817 吨钼 concentrate, 相当于 1378 吨钼。
估值公司: http://www.dolbear.com/home.php 建于 1911 年。
矿地: 共: 53.9 平方公里。32.34 平方公里已经探完，估计储量是上面的 30,985 数据。
还有 21.56 平方公里 没探。
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2009 年六月: 试生产6天: 处理 53.36 吨钼 concentrate, 25.77 吨钼
相当于销售 USD0.66M,毛利 USD0.13M ( 20%).
300 天一年 300 = 50x6。
所以: 53.36 -- 25.77 -- 0.66M -- 0.13M => 2668--1288--33M--6.5M
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0.66M/25.77=25611/吨 (0.4536吨=1000 lb; 2204.6 lb/吨) USD$11 / lb?
钼价图:
http://haahtrader.blogspot.com/2009/12/molto-20091205.html
2008 年初 钼的单价: USD35/lb
2005 高点: 钼的单价: USD45/lb
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若按 每年生产 1300 吨钼:
1300吨x2204.6 = 2.866M lb
if 钼的单价: USD20/lb : 57.32M , 20% =>USD 11.4M
if 钼的单价: USD10/lb : 28.66M , 20% =>USD 5.7M
Shares Outstanding: 73.15M (20090630)
5.7M/73M=0.078
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若 P/E=40 0.078 x 40 = 3.12
若 钼价翻一倍到 USD 20 , P/E=40 => 6.24.
